Defectech.ru Вопросы и ответы › Финансовое состояние предприятий
Скопировать ссылку на вопрос

Финансовое состояние предприятий

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Главная цель анализа финансового состояния - своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособность. Основными задачами анализа финансового состояния являются.

- своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия. - поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости. - разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Рассчитывают 4 гр. фин. коэфф. значения которых сравнивают с предыдущими периодами, нормативными значениями, средними показателями по отрасли. 1. Показатели фин. устойчивости. 2. Показатели ликвидности. 3. Показатели рентабельности. 4. Показатели деловой активности.

I.Финансовая устойчивость – это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Фин. устойчивость отражает стабильное превышение доходов над расходами и показывает маневрирование денежных средств в рез-те деятельности предприятия.

Сущ-т 4 типа фин. устойчивости. 1) Абсолютная финансовая устойчивость - собственные оборотные средства покрывают запасы и затраты. 2) Нормальная финансовая устойчивость - собственных источников не достаточно, но собственные и долгосрочные источники превышают запасы и затраты.

3) Неустойчивое состояние-собственных и долгосрочных источников не достаточно, однако общая величина всех источников, включая краткосрочные займы превышает запасы и затраты. 4) Кризисное финансовое состояние - общая величина источников запасов и затрат. Сущ-т также относительные показатели - финансовые коэфф-ты. Они показывают долю собственного и долю заемного капитала. Основными из них являются. 1) Коэф-т автономии или фин.

независимости (показывает долю основного капитала. где СК -собств. капитал, ВБ -валюта баланса. 2) Коэф-т фин. напряженности показывает долю заемных источников. где ЗК – заемный капитал. 3) Коэф-т самофинансирования = СК/ЗК 1. 4) К финансового левериджа = ЗК/СК 1. 5) Коэф-т обеспеченности собственными оборотными средствами = СОС/оборотные активы 0,1.

Показывает, какая часть оборотных активов сфомирована за счет собственных источников. II.Ликвидность. Ликвидность активов – время для превращения активов в денежные средства. Ликвидность баланса выражается в покрытии обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для определения ликвидности активы группируются по степени убывания ликвидности, а пассивы по возрастанию сроков их погашения.

А1 - наиболее ликвидные активы (это денежные средства. А2 - быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.

А3 - медленнореализуемые активы (запасы, НДС, долгосрочная ДЗ. А4 - труднореализуемые активы (это внеоборотные активы т.е. 1 раздел баланса. П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность. П2 - краткосрочные пассивы (это кредиты и займы со сроком погашения до года.

П3 - долгосрочные пассивы (кредиты и займы со сроком погашения свыше года. П4 - постоянные пассивы (собственный капитал. А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4. При выполнении такого условия баланс предприятия считается ликвидным т.е. денежных средств у предприятия достаточно для погашения своих обязательств.

а) Текущая ликвидность = (А1+А2)-(П1+П2). Норма 0. б) Перспективная ликвидность = А3 - П3. а) Коэффициент абсолютной ликвидности = А1/(П1+П2) (норма 0,2-0,7). Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. б) Срочная (быстрая) ликвидность = (А1 + А2) / (П1 + П2) . Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

( Норма 0.8-1. в) Коэт-т текущей ликвидности = (А1+А2+А3)/(П1+П2) (норма 1-2). Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет только оборотных активов.

Все коэф-ты ликвидности отражают насколько активы покрывают краткосрочные обязательства. III. Анализ фин.реза. Проводится на основании формы № 2. Выручка-себестоимость = валовая прибыль (отражает эффективность работы производственных подразделений предприятия.

Валовая прибыль - коммерчески расходы - управленческие расходы) = прибыль от продаж (показывает эффективность основной деятельности предприятия. Прибыль от продаж ± сальдо прочих расходов и доходов = балансовая прибыль (до налогообложения. Баланс прибыль - налог на прибыль (20%) = чистая прибыль. Но абсолютный показатель прибыли не может дать ответ на вопрос насколько эффективно предприятие реализует свою продукцию, использует вложенный капитал, управляет своими оборотными средствами и т.д.

поэтому определяют коэффициенты рентабельности. Экономический смысл которых заключается в определение прибыли, приходящейся на рубль вложенных средств. Рентабельность - это коэффициент полученный как отношение прибыли к затратам, где в качестве прибыли может быль использована величина балансовой, чистой прибыли, прибыли от реализации продукции, а также прибыли от разных видов деятельности предприятия.

В знаменателе в качестве затрат могут быть использованы показатели стоимости основных и оборотных фондов, выручки от реализации, себестоимости продукции собственного и заемного капитала и т.д.

Предприятие считается рентабельным, если в результате реализации продукции, работ, услуг оно покрывает все свои издержки и получает прибыль. Например. 1. Rпродаж=Прибыль от продаж/выручку 100. Показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. 2. Рентабельность активов = ЧП/среднегодовая стоимость активов 100. Показывает сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации. 3. Рентабельность собственного капитала = ЧП/среднегод.

значение Собственного капитала 100. Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли. 4. R заемного капитала = ЧП/среднегодовое значение заемного капитала. 5. Норма чистой прибыли = ЧП/выручка 100%.Доля ЧП в выручке. IV.Анализ деловой активности. По форме № 1 и 2 проводится. Выделяют качественные и количественные критерии.

Качественные - это широта рынков сбыта, конкурентоспособность, деловая репутация, наличие постоянных поставщиков и покупателей. Количественные критерии бывают абсолютные и относительные. Абсолютные - это выручка, прибыль и среднегодовая стоимость активов.

Между ними должно д.б. соотношение. Темп роста прибыли темп роста выручки темп роста активов 100. Если темп роста активов 100% предприятие расширяет производство, растет выручка и соответственно прибыль. Это золотое правило экономики предприятия. Относительные показатели – это коэфф. деловой активности. ИХ две группы. 1. коэффициенты оборачиваемости (или скорости оборота).Показывают число оборотов за период.

В числителе всегда выручка за период, а в знаменателе среднее значение показателя, который рассчитываем за определённый период. Например, К оборачиваемости оборотных активов = выручка за определенный период/среднегодовое значение оборотных активов.

2. коэффициенты продолжительности периода. В числителе всегда период т.е. продолжительность в днях, в знаменателе коэффициент оборачиваемости. Например, продолжительность оборота оборотных активов = число дней в периоде(н-р 3654 дней)/коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

Нормативов нет, однако скорость оборота д.б. больше, а продолжительность меньше.

Вопрос №92613 от 07.06.2017 Юридическая консультация онлайн

defectech.ru

   Ответ: 08.06.2017
Похожие вопросы по теме
бесплатная юридическая
               консультация
юридическая
               консультация помощь юриста
defectech.ru

Сегодня адвокаты и юристы провели 64 консультаций,
а с 2012 года было проведено 875079 консультаций

defectech.ru

Для зарегистрированных юристов

Юридическая консультация | Вопросы с ответами | RSS | Карта сайта
© 2010-2018. Авторские права защищены.
Задать вопрос юристу
Сегодня юристы и адвокаты провели 50 консультаций,
а с 2012 года было проведено 730118 консультаций
Будьте всегда в курсе событий!
Подписывайтесь на наши страницы